Preço da PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE:PFSI) em sintonia com os ganhos

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 19,2x, a PennyMac Financial Services, Inc.(NYSE:PFSI) pode estar a enviar sinais de baixa neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A PennyMac Financial Services tem-se debatido ultimamente, uma vez que os seus ganhos têm diminuído mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Pode ser que muitos esperem que o desempenho desanimador dos lucros se recupere substancialmente, o que impediu que o P/E entrasse em colapso. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja nossa análise mais recente para PennyMac Financial Services

Quer saber como os analistas acham que o futuro da PennyMac Financial Services se compara ao setor? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O crescimento corresponde ao elevado P/E?

Para justificar o seu rácio P/E, a PennyMac Financial Services teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do mercado.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 61% nos resultados da empresa. Isto significa que também se registou uma diminuição dos lucros a longo prazo, uma vez que o EPS diminuiu 75% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas estariam pouco optimistas quanto às taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 72%, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 9,9% previsto para o mercado em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da PennyMac Financial Services se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P / L da PennyMac Financial Services?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da PennyMac Financial Services revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço da ação.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a PennyMac Financial Services (pelo menos 1 que não pode ser ignorado), e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.