Os accionistas podem ter receio de aumentar o pacote de compensação do CEO da Oppenheimer Holdings Inc. (NYSE:OPY)

Principais informações

• A Assembleia Geral Anual da Oppenheimer Holdings terá lugar a 6 de maio
• A remuneração total do Diretor Executivo Bud Lowenthal inclui um salário de 500 mil dólares
• A remuneração global é 286% superior à média do sector
• A perda de três anos da Oppenheimer Holdings para os accionistas foi de 13%, enquanto o seu EPS diminuiu 31% nos últimos três anos

Os resultados da Oppenheimer Holdings Inc.(NYSE:OPY) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO Bud Lowenthal tem alguma responsabilidade por esse facto. Na próxima AGM, a 6 de maio, os accionistas poderão ouvir o conselho de administração, incluindo os seus planos para inverter o desempenho. Terão também a oportunidade de influenciar a tomada de decisões da direção através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos, que podem ter impacto no valor da empresa no futuro. Apresentamos os motivos pelos quais consideramos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.

Veja a nossa última análise da Oppenheimer Holdings

Como é que a remuneração total de Bud Lowenthal se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Oppenheimer Holdings Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 427 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 4,8 milhões para o ano até dezembro de 2023. Observamos que é uma redução de 43% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 500 mil.

Ao comparar empresas semelhantes do sector dos mercados de capitais americanos com limites de mercado que variam entre os 200 e os 800 milhões de dólares, verificámos que a remuneração total média do CEO era de 1,2 milhões de dólares. Assim, podemos concluir que a Bud Lowenthal é mais bem remunerada do que a mediana do sector. Além disso, a Bud Lowenthal também detém acções da Oppenheimer Holdings no valor de 140 milhões de dólares diretamente em seu nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	500 mil dólares	US$500k	10%
Outros	US$4.3m	7,8 milhões de dólares	90%
Compensação total	US$4,8 milhões	US$8,3 milhões	100%

Falando em termos de indústria, o salário representou aproximadamente 10% da compensação total de todas as empresas que analisámos, enquanto as outras remunerações constituíram 90% do bolo. Embora haja uma diferença na forma como a remuneração total é definida, a Oppenheimer Holdings reflecte mais ou menos o mercado em termos de definição do salário. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Oppenheimer Holdings Inc.

A Oppenheimer Holdings Inc. reduziu seus ganhos por ação em 31% ao ano nos últimos três anos. Sua receita aumentou 6.4% no último ano.

O declínio do EPS é um pouco preocupante. O modesto aumento das receitas no último ano não é suficiente para nos fazer ignorar a variação dececionante do EPS. Estes factores sugerem que o desempenho da empresa não justificaria realmente um pacote salarial elevado para o CEO. Embora não disponhamos de previsões de analistas para a empresa, os accionistas poderão querer examinar este gráfico histórico detalhado dos ganhos, receitas e fluxo de caixa.

A Oppenheimer Holdings Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

Uma vez que os accionistas teriam perdido cerca de 13% em três anos, alguns investidores da Oppenheimer Holdings Inc. estariam certamente a sentir emoções negativas. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao CEO demasiado generosamente.

Em resumo...

Não só os accionistas não viram um retorno favorável do seu investimento, como a empresa também não teve um bom desempenho. Poucos accionistas estariam dispostos a conceder um aumento de salário ao CEO. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

A remuneração do diretor-geral é um aspeto crucial a ter em conta, mas os investidores também devem estar atentos a outras questões relacionadas com o desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos dois sinais de alerta para a Oppenheimer Holdings que os investidores devem analisar.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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