Com 62% de participação, a Invesco Ltd. (NYSE:IVZ) orgulha-se de ter um forte apoio institucional

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Invesco implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 5 principais accionistas detêm 52% da empresa
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a compreender bem as oportunidades numa ação

Para ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Invesco Ltd.(NYSE:IVZ), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 62% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

Uma vez que os institucionais têm acesso a grandes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Invesco.

Veja nossa análise mais recente da Invesco

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Invesco?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Invesco. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena ver o historial de ganhos da Invesco abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. Parece que os fundos de cobertura detêm 7,5% das acções da Invesco. Isso é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. O maior acionista da empresa é a Massachusetts Mutual Life Insurance Company, com uma participação de 18%. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 11% das acções ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 10% das acções da empresa.

A nossa investigação também revelou o facto de cerca de 52% da empresa ser controlada pelos 5 principais accionistas, o que sugere que estes proprietários exercem uma influência significativa na empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Invesco

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este último deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Invesco Ltd. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de US$121 milhões (a preços actuais). Se quiser explorar a questão do alinhamento dos insiders, pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 10%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Invesco. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 18% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, pelo que vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Invesco, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve estar atento ao 1 sinal de alerta que detect ámos na Invesco.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.