O que você pode aprender com o P/E da Evercore Inc. (NYSE:EVR)

O rácio preço/lucro (ou "P/E") de 28x da Evercore Inc.(NYSE:EVR) pode fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E's inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Evercore, uma vez que os seus ganhos têm vindo a cair mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/E seja elevado porque os investidores pensam que a empresa vai dar uma reviravolta total e acelerar a sua recuperação em relação à maioria das outras empresas do mercado. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja a nossa última análise da Evercore

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Evercore se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Qual é a tendência de crescimento da Evercore?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do mercado para que índices P / L como o da Evercore sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 45% nos resultados da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu o EPS em 24% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido recentemente indesejável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 29% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de que o mercado apenas registará um crescimento de 10% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais forte.

À luz deste facto, é compreensível que o P/E da Evercore se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Evercore mantém o seu P/E elevado devido ao facto de o seu crescimento previsto ser superior ao do mercado em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores sentem que o potencial para uma deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Também vale a pena notar que encontrámos 2 sinais de alerta para a Evercore que devem ser tidos em consideração.

É claro que se pode encontrar um investimento fantástico, analisando alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.