Enquanto as instituições detêm 39% da Dynex Capital, Inc. (NYSE:DX), os investidores individuais são os seus maiores accionistas com 52% de participação

Principais conclusões

• A considerável participação de investidores individuais na Dynex Capital indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• 39% do negócio é detido pelos 25 principais accionistas
• As instituições detêm 39% da Dynex Capital

Todos os investidores na Dynex Capital, Inc.(NYSE:DX) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os investidores individuais com 52% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

As instituições, por outro lado, representam 39% dos accionistas da empresa. De um modo geral, à medida que a empresa cresce, as instituições aumentam a sua participação no capital. Inversamente, os insiders diminuem frequentemente a sua participação ao longo do tempo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Dynex Capital, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a Dynex Capital

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Dynex Capital?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Dynex Capital. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "negociação em grupo". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Dynex Capital abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

A Dynex Capital não é propriedade de fundos de cobertura. A BlackRock, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 10% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 5,1% das acções em circulação, seguido de uma participação de 2,7% do terceiro maior acionista. Além disso, descobrimos que Byron Boston, o CEO, tem 0,7% das acções atribuídas ao seu nome.

Os nossos estudos sugerem que os 25 principais accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Dynex Capital

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a propriedade de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As informações de que dispomos sugerem que os detentores de informação privilegiada da Dynex Capital, Inc. possuem menos de 1% da empresa. Parece que o conselho de administração detém cerca de 7,5 milhões de dólares em acções. Isto compara-se com uma capitalização de mercado de US$759m. Muitos investidores em empresas mais pequenas preferem ver o conselho de administração mais investido. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 52% da Dynex Capital. Com esta quantidade de propriedade, os investidores de retalho podem desempenhar coletivamente um papel nas decisões que afectam os retornos dos accionistas, tais como políticas de dividendos e a nomeação de directores. Podem também exercer o poder de votar em aquisições ou fusões que possam não melhorar a rentabilidade.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Dynex Capital (pelo menos 3 que são um pouco preocupantes) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.