Compass Diversified (NYSE: CODI) Fazendo o que pode para elevar as ações

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,8x, a Compass Diversified(NYSE:CODI) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas financeiras diversificadas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,6x e mesmo P/S superiores a 5x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa última análise da Compass Diversified

O que o P / S da Compass Diversified significa para os acionistas?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Compass Diversified entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Compass Diversified.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Compass Diversified?

A relação P / S da Compass Diversified seria típica para uma empresa que só deve apresentar um crescimento limitado e, principalmente, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 8.6% no faturamento da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 46% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 12% no próximo ano. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 1,5% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Compass Diversified esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Para nós, parece que a Compass Diversified negoceia atualmente com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do seu sector. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras podem registar uma grande volatilidade.

É também de salientar que encontrámos 2 sinais de alerta para a Compass Diversified (1 é um pouco desagradável!) que deve ter em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Compass Diversified, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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