As instituições e os investidores individuais que detêm acções consideráveis da Bakkt Holdings, Inc. (NYSE:BKKT) estão sob pressão; perdem 11% do valor das participações

Principais conclusões

• O controlo significativo da Bakkt Holdings por investidores individuais implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• Os 25 principais accionistas detêm 36% da empresa
• 32% da Bakkt Holdings é detida por instituições

Um olhar sobre os accionistas da Bakkt Holdings, Inc. (NYSE:BKKT ) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 61% para ser mais preciso, é o dos investidores individuais. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

Enquanto as instituições, que possuem 32%, ficaram sob pressão depois que o valor de mercado caiu para US$ 268 milhões na semana passada, os investidores individuais foram os que mais perderam.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Bakkt Holdings.

Veja nossa análise mais recente para Bakkt Holdings

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Bakkt Holdings?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Bakkt Holdings. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Também eles, por vezes, se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Bakkt Holdings abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Bakkt Holdings. IntercontinentalExchange, Inc., Asset Management Arm é atualmente o maior acionista, com 5.2% das ações em circulação. O segundo e terceiro maiores accionistas são a BlackRock, Inc. e a Victory Park Capital Advisors, LLC, com igual quantidade de acções em nome de 5,1%. Além disso, o CEO Gavin Michael é proprietário de 0,8% das acções da empresa.

Os nossos estudos sugerem que os 25 principais accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Existe um número razoável de analistas que cobrem a ação, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da Bakkt Holdings

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os accionistas estarão provavelmente interessados em saber que os insiders possuem acções da Bakkt Holdings, Inc.. Esta empresa tem uma capitalização bolsista de apenas 268 milhões de dólares e os seus membros possuem acções no valor de 4,6 milhões de dólares, em seu próprio nome. É bom ver algum investimento por parte de insiders, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação substancial de 61% na Bakkt Holdings, o que sugere que se trata de uma ação bastante popular. Esta dimensão da propriedade confere aos investidores do público em geral algum poder coletivo. Podem influenciar, e provavelmente influenciam, as decisões sobre a remuneração dos executivos, as políticas de dividendos e as propostas de aquisição de empresas.

Propriedade de capitais privados

Com uma participação de 5,0%, as empresas de private equity estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, centrando-se na criação de valor. Por vezes, vemos que os fundos de investimento em participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Bakkt Holdings (dos quais 2 não podem ser ignorados!) que deve conhecer.

Em última análise, o futuro é o mais importante . Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.