Por que não estamos preocupados com o preço das ações da Ares Management Corporation (NYSE: ARES)

Quando cerca de metade das empresas dos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") inferiores a 16x, pode considerar-se a Ares Management Corporation(NYSE:ARES) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 55x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/L altamente elevado.

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Ares Management, uma vez que os seus ganhos têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho dos lucros se mantenha, o que fez aumentar o P/E. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja nossa última análise da Ares Management

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Ares Management se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que as métricas de crescimento estão nos dizendo sobre o alto P / L?

O rácio P/E da Ares Management seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 145%. É agradável constatar que o EPS também aumentou 237% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 49% por ano, segundo as estimativas dos dez analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 13% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Ares Management está a negociar a um P/E tão elevado em comparação com o mercado. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/E da Ares Management?

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Ares Management revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/E. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros futuros não estão ameaçados. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a Ares Management , dois dos quais não podem ser ignorados.

Talvez seja possível encontrar um investimento melhor do que a Ares Management. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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