Porque é que os investidores não devem ficar surpreendidos com a queda de 44% do preço das acções da XBP Europe Holdings, Inc. (NASDAQ:XBP)

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da XBP Europe Holdings, Inc.(NASDAQ:XBP) caiu 44% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Para os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 84% no preço das acções.

Na sequência da forte queda do preço, a XBP Europe Holdings pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas do sector financeiro diversificado nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,5x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente para XBP Europe Holdings

Como tem sido o desempenho da XBP Europe Holdings

Como ilustração, a receita deteriorou-se na XBP Europe Holdings no último ano, o que não é o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do sector mais amplo num futuro próximo. No entanto, se tal não acontecer, os actuais accionistas podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a XBP Europe Holdings, consulte esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do sector para que rácios P/S como o da XBP Europe Holdings sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registou um declínio dececionante de 7,7%. Isto significa que a empresa também registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 23% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 0,8% nos próximos 12 meses, a dinâmica descendente da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, constitui um quadro preocupante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da XBP Europe Holdings se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderia levar os accionistas a uma futura desilusão. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes das receitas já estão a pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P/S da XBP Europe Holdings?

As acções da XBP Europe Holdings caíram a pique e o seu P/S seguiu o mesmo caminho. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Não é de surpreender que a XBP Europe Holdings mantenha o seu P/S baixo, devido à queda das suas receitas a médio prazo. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Dadas as circunstâncias actuais, parece improvável que o preço das acções sofra qualquer movimento significativo em qualquer direção num futuro próximo, se as recentes tendências de receitas a médio prazo persistirem.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 6 sinais de alerta para a XBP Europe Holdings (5 são um pouco desagradáveis!) a que deve estar atento.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da XBP Europe Holdings, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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