O P / S moderado da Usio, Inc. (NASDAQ: USIO) pode sinalizar uma oportunidade

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Usio, Inc.(NASDAQ:USIO) de 0,6x pode fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com o sector financeiro diversificado nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 2,7x e mesmo P/S superiores a 5x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja a nossa última análise da Usio

Como é que a Usio se comportou recentemente?

A Usio poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas se mantenha, o que tem mantido o P/S suprimido. Se continuar a gostar da empresa, espera que as receitas não piorem e que possa adquirir algumas acções enquanto está em desvantagem.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Usio se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar sua relação P / S, a Usio precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 12% no ano passado. O último período de três anos registou também um excelente aumento global de 115% das receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá registar um crescimento de 16%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 3,6% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Usio esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

Conclusão sobre o P/S da Usio

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Um olhar sobre as receitas da Usio revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito inferior ao que seria de esperar. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras podem registar uma grande volatilidade.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Usio que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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