O retorno de 10% desta semana eleva os ganhos dos accionistas da SWK Holdings (NASDAQ:SWKH) em cinco anos para 85%

O investimento passivo em fundos de índice pode gerar rendimentos que correspondem aproximadamente ao mercado global. Mas é possível fazer muito melhor do que isso comprando empresas de boa qualidade a preços atractivos. Por exemplo, o preço das acções da SWK Holdings Corporation(NASDAQ:SWKH) é 85% superior ao que era há cinco anos, o que é mais do que a média do mercado. O aumento de 1,1% do preço das acções ao longo do último ano é decente, mas não é excelente.

A semana passada provou ser lucrativa para os investidores da SWK Holdings, portanto, vamos ver se os fundamentos impulsionaram o desempenho da empresa em cinco anos.

Veja a nossa análise mais recente da SWK Holdings

No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu a forma como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Durante os cinco anos de crescimento do preço das acções, a SWK Holdings passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Isso seria geralmente considerado positivo, pelo que seria de esperar que o preço das acções subisse. Uma vez que a empresa não era rentável há cinco anos, mas não há três anos, vale a pena dar uma vista de olhos aos rendimentos dos últimos três anos. Podemos ver que o preço das acções da SWK Holdings subiu 25% nos últimos três anos. No mesmo período, o EPS aumentou 21% por ano. Este crescimento dos EPS é superior ao aumento médio anual de 8% do preço das acções ao longo dos mesmos três anos. Por conseguinte, parece que o mercado moderou um pouco as suas expectativas de crescimento.

O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da SWK Holdings é um excelente ponto de partida, caso pretenda investigar mais a fundo as acções.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da SWK Holdings ganharam 1,1% no ano. Infelizmente, isso fica aquém do retorno do mercado. Pelo lado positivo, os retornos a longo prazo (cerca de 13% ao ano, ao longo de meia década) parecem melhores. Pode muito bem ser que este seja um negócio que valha a pena ser observado, dada a contínua receção positiva, ao longo do tempo, do mercado. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, é necessário considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a SWK Holdings (1 não nos agrada muito!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

Se gosta de comprar acções ao lado da gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.