As receitas contam a história da StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE), uma vez que as suas acções sobem 26%

Apesar de uma corrida já forte, as acções da StoneCo Ltd.(NASDAQ:STNE) têm vindo a crescer, com um ganho de 26% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 88%.

Mesmo após um salto tão grande no preço, ainda não é exagero dizer que a relação preço / vendas (ou "P / S") da StoneCo de 2.4x agora parece bastante "intermediária" em comparação com o setor financeiro diversificado nos Estados Unidos, onde a relação P / S média é de cerca de 2.6x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para StoneCo

Como é o desempenho recente da StoneCo?

Os últimos tempos não têm sido bons para a StoneCo, pois sua receita tem aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Pode ser que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador da receita se fortaleça positivamente, o que impediu que a relação P / S caísse. É de esperar que assim seja, caso contrário, estamos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a StoneCo ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve corresponder ao setor para que índices P / S como o da StoneCo sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 17%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 279% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 9,8% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento de 8,8% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de receitas.

Tendo isto em conta, faz sentido que o P/S da StoneCo esteja muito próximo dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento médio no futuro e só está disposta a pagar um montante moderado pelas acções.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da StoneCo está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Vimos que a StoneCo mantém um P/S adequado, uma vez que os valores de crescimento das suas receitas coincidem com os do resto do sector. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, uma vez que estão bastante confiantes de que as receitas futuras não trarão surpresas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar o preço das acções a estes níveis.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Consulte a nossa análisegratuita do balanço da StoneCo com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da StoneCo, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.