Não há como escapar dos ganhos silenciados do StoneX Group Inc. (NASDAQ: SNEX)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 9,5x, a StoneX Group Inc.(NASDAQ:SNEX) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 33x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

O Grupo StoneX tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar os lucros mais do que a maioria das outras empresas. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, o que reprimiu o P/E. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para StoneX Group

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre o StoneX Group.

Existe algum crescimento para o StoneX Group?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão baixo quanto o do StoneX Group é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 12% no resultado final da empresa. O último período de três anos também registou um aumento global de 25% no EPS, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá ser marcado por uma diminuição dos resultados, com um decréscimo de 8,6%, segundo as estimativas da empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 10%, trata-se de um resultado dececionante.

Assim sendo, é compreensível que o P/E do StoneX Group se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. É possível que o P/E desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

A principal conclusão

Normalmente, alertamos para o facto de não se dar demasiada importância aos rácios preço/lucro quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas do StoneX Group revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Dito isto, o StoneX Group apresenta 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é preocupante.

É claro que também pode ser possível encontrar uma ação melhor do que a do StoneX Group. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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