O mercado ainda pode não ter alguma convicção sobre a Siebert Financial Corp. (NASDAQ: SIEB), mesmo após um aumento de 26% no preço das ações

Os accionistas da Siebert Financial Corp.(NASDAQ:SIEB) viram a sua paciência recompensada com um salto de 26% no preço das acções no último mês. Numa perspetiva mais alargada, embora não tão forte como no mês passado, o ganho anual de 10% também é bastante razoável.

Apesar da forte subida do preço, o rácio preço/lucro (ou "P/E") da Siebert Financial de 14,2x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com um crescimento dos lucros extremamente forte nos últimos tempos, a Siebert Financial tem-se saído muito bem. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que este forte crescimento dos lucros pode, de facto, ter um desempenho inferior ao do mercado em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Veja nossa análise mais recente para Siebert Financial

Quer uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? O nosso relatóriogratuito sobre a Siebert Financial ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Existe algum crescimento para a Siebert Financial?

Para justificar o seu rácio P/E, a Siebert Financial teria de produzir um crescimento lento que está a seguir o mercado.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou os lucros por ação em impressionantes 320% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar os EPS em 94% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

Se compararmos a recente trajetória dos lucros a médio prazo com a previsão de expansão de 11% a um ano do mercado em geral, verificamos que é visivelmente mais atractiva numa base anualizada.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/E da Siebert Financial se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A palavra final

Apesar de as acções da Siebert Financial estarem a ganhar fôlego, o seu P/E continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Estabelecemos que a Siebert Financial é atualmente transaccionada com um P/L muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões do mercado em geral. Quando vemos ganhos fortes com um crescimento mais rápido do que o mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a colocar uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade dos lucros, porque a persistência destas condições recentes a médio prazo normalmente daria um impulso ao preço das acções.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 4 sinais de alerta para a Siebert Financial (1 é significativo!) que descobrimos.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Siebert Financial, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.