O sentimento positivo ainda escapa à Hywin Holdings Ltd. (NASDAQ:HYW) após a queda de 73% no preço das acções

O preço das acções da Hywin Holdings Ltd.(NASDAQ:HYW) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo substancialmente 73%. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 68% durante esse período.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Hywin Holdings pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 2,8x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 33x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

A Hywin Holdings tem-se debatido ultimamente, uma vez que os seus lucros diminuíram mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se continuar a gostar da empresa, é melhor que a trajetória dos lucros mude antes de tomar qualquer decisão. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Veja a nossa última análise da Hywin Holdings

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Hywin Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para a Hywin Holdings?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o da Hywin Holdings é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Se analisarmos os resultados do último ano, é desanimador constatar que os lucros da empresa caíram 45%. Este facto prejudicou o bom desempenho da empresa a longo prazo, uma vez que o crescimento do lucro por ação a três anos continua a ser de 9,2% no total. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento dos lucros da empresa nos últimos tempos tem sido bastante respeitável.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS suba 9,3% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 10%, a empresa está posicionada para um resultado de lucros comparável.

Com esta informação, achamos estranho que a Hywin Holdings esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/E da Hywin Holdings?

As acções da Hywin Holdings caíram a pique e o seu P/E é agora suficientemente baixo para tocar no chão. Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Estabelecemos que a Hywin Holdings é atualmente transaccionada com um P/L inferior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento está em linha com o mercado em geral. Quando vemos uma perspetiva média de lucros com um crescimento semelhante ao do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a pressionar o rácio P/E. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade dos lucros, porque estas condições deveriam normalmente dar mais apoio ao preço das acções.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a Hywin Holdings que devem ser tidos em conta.

É claro que também pode encontrar uma ação melhor do que a Hywin Holdings. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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