O P / E moderado da Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC) pode sinalizar uma oportunidade

O rácio preço/lucro (ou "P/E") de 12,3x da Freedom Holding Corp.(NASDAQ:FRHC) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Freedom Holding tem feito um excelente trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar os lucros a um ritmo muito rápido. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, o que tem reprimido o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

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O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Freedom Holding precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 120%. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar os EPS em 251% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido com agrado estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Em comparação com o mercado, que só deverá registar um crescimento de 11% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes dos lucros anualizados a médio prazo.

Com esta informação, achamos estranho que a Freedom Holding esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas acreditam que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/E da Freedom Holding

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Freedom Holding negoceia atualmente com um P/L muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente de três anos é superior à previsão mais ampla do mercado. Quando vemos lucros fortes com um crescimento mais rápido do que o do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências dos lucros a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. A nossa análisegratuita do balanço da Freedom Holding , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

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