O recente recuo de 9,7% da A-Mark Precious Metals, Inc. (NASDAQ: AMRK) aumenta as perdas anuais de um ano, os proprietários institucionais podem tomar medidas drásticas

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na A-Mark Precious Metals implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 50% do negócio é detido pelos 12 principais accionistas
• A participação de insiders na A-Mark Precious Metals é de 17%

Para ter uma noção de quem está verdadeiramente no controlo da A-Mark Precious Metals, Inc.(NASDAQ:AMRK), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 60% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E os investidores institucionais viram o valor das suas participações cair 9,7% na semana passada. Escusado será dizer que a recente perda, que se junta à perda de 14% para os accionistas num ano, pode não cair bem, especialmente com esta categoria de accionistas. Também designadas por "smart money", as instituições têm uma grande influência sobre a evolução do preço das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a A-Mark Precious Metals, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre a A-Mark Precious Metals.

Veja nossa análise mais recente para A-Mark Precious Metals

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a A-Mark Precious Metals?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na A-Mark Precious Metals. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória dos ganhos passados da A-Mark Precious Metals, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na A-Mark Precious Metals. A American Century Investment Management Inc é atualmente o maior acionista da empresa, com 7,3% das acções em circulação. O segundo e o terceiro maiores accionistas são a Silver Bow Ventures LLC e Jeffrey Benjamin, com uma quantidade igual de acções em nome de 6,7%. Jeffrey Benjamin, que é o terceiro maior acionista, detém também o título de Presidente do Conselho de Administração.

Um olhar mais atento aos nossos valores de propriedade sugere que os 12 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista tem a maioria.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de A-Mark Precious Metals por parte de iniciados

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da A-Mark Precious Metals, Inc.. Os insiders detêm acções no valor de US$113m na empresa de US$662m. Isto pode sugerir que os fundadores ainda possuem muitas acções. Pode clicar aqui para ver se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 16% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas possuem 6,7% das acções da A-Mark Precious Metals. É difícil tirar quaisquer conclusões a partir deste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Detectámos 4 sinais de alerta para a A-Mark Precious Metals a que deve estar atento, e 2 deles são significativos.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que o balanço financeiro está datado. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.