Enquanto as instituições detêm 41% da AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC), os investidores de retalho são os seus maiores accionistas, com 58% de participação

Principais conclusões

• A considerável participação de investidores de retalho na AGNC Investment indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Um total de 25 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 30% de participação
• Os investidores internos venderam recentemente

Um olhar sobre os accionistas da AGNC Investment Corp.(NASDAQ:AGNC) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 58% para ser mais preciso, é o dos investidores de retalho. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Entretanto, as instituições representam 41% dos accionistas da empresa. De um modo geral, à medida que uma empresa cresce, as instituições aumentam a sua participação. Inversamente, os insiders diminuem frequentemente a sua participação ao longo do tempo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da AGNC Investment, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para a AGNC Investment

O que a propriedade institucional nos diz sobre o investimento AGNC?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A AGNC Investment já tem instituições no registo de acções. De facto, elas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, pois as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da AGNC Investment, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da AGNC Investment. O maior acionista da empresa é o The Vanguard Group, Inc., com uma participação de 8.9%. Com 5,0% e 2,3% das acções em circulação, respetivamente, a BlackRock, Inc. e a State Street Global Advisors, Inc. são o segundo e o terceiro maiores accionistas.

Ao estudar os nossos dados sobre a propriedade, descobrimos que 25 dos principais accionistas detêm coletivamente menos de 50% do registo de acções, o que implica que nenhum indivíduo detém uma participação maioritária.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insider do investimento AGNC

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem menos de 1% da AGNC Investment Corp. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que seria possível os membros do conselho de administração deterem uma participação significativa na empresa, sem deterem uma participação proporcional significativa. Neste caso, possuem cerca de US$59 milhões em acções (a preços actuais). É bom ver os membros do conselho de administração a possuir acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação substancial de 58% na AGNC Investment, o que sugere que se trata de uma ação bastante popular. Esta dimensão da propriedade confere aos investidores do público em geral algum poder coletivo. Podem influenciar, e provavelmente influenciam, as decisões sobre a remuneração dos executivos, as políticas de dividendos e as propostas de aquisição de empresas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o AGNC Investment, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a AGNC Investment (2 são significativos) aos quais deve estar atento.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.