O baixo P/E da AGM Group Holdings Inc. (NASDAQ:AGMH) não é motivo de entusiasmo

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") superiores a 17x, pode considerar a AGM Group Holdings Inc.(NASDAQ:AGMH) como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/E de 2,7x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/E pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da AGM Group Holdings tem sido mau ultimamente, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do mercado mais alargado num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja nossa análise mais recente para AGM Group Holdings

Quer uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a AGM Group Holdings ajudá-lo-á a esclarecer o seu desempenho histórico.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o da AGM Group Holdings é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 41%. Pelo menos, o EPS conseguiu não regredir completamente em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente nos últimos tempos para a empresa.

Comparando com o mercado, que deverá registar um crescimento de 11% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca com base nos resultados recentes dos lucros anualizados a médio prazo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a AGM Group Holdings está a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter algo que, segundo eles, continuará a acompanhar a bolsa.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a AGM Group Holdings mantém o seu P/L baixo devido ao facto de o seu crescimento recente a três anos ser inferior às previsões do mercado em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/E baixo, uma vez que admitem que os resultados futuros não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 4 sinais de alerta da AGM Group Holdings (1 é preocupante!) que descobrimos.

É claro que também pode encontrar uma ação melhor do que a AGM Group Holdings. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.