Os investidores institucionais podem ignorar a recente queda da capitalização bolsista do TAL Education Group (NYSE:TAL) de 798 milhões de dólares, uma vez que os ganhos a longo prazo continuam a ser positivos

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções do TAL Education Group é sensível às suas acções comerciais
• 51% do negócio é detido pelos 12 principais accionistas
• A participação de insiders no TAL Education Group é de 31%

Para ter uma noção de quem está realmente no controlo do TAL Education Group(NYSE:TAL), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. Com 39% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Perder dinheiro em investimentos é algo que nenhum acionista gosta, muito menos os investidores institucionais que viram o valor das suas participações cair 9,7% na semana passada. No entanto, o rendimento de 98% a um ano para os accionistas pode ter atenuado o golpe. Mas é provável que estejam receosos de perdas futuras.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre o TAL Education Group.

Confira nossa análise mais recente do TAL Education Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o TAL Education Group?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que o TAL Education Group tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente faz. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço das acções pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados do TAL Education Group abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

O TAL Education Group não é propriedade de fundos de cobertura. Com uma participação de 27%, o CEO Bangxin Zhang é o maior acionista. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 4,2% das acções em circulação, seguido de uma participação de 3,0% do terceiro maior acionista. É interessante notar que o segundo maior acionista, Yachao Liu, é também Diretor de Operações, o que, mais uma vez, aponta para uma forte participação de iniciados entre os principais accionistas da empresa.

Um olhar mais atento aos nossos números sobre a propriedade sugere que os 12 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 51%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há muitos analistas que cobrem as acções, por isso, talvez valha a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders do TAL Education Group

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa no TAL Education Group. Os iniciados possuem acções no valor de 2,3 mil milhões de dólares na empresa de 7,4 mil milhões de dólares. Isso é bastante significativo. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 30% no TAL Education Group. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes.

Gosto de analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder gratuitamente a este gráfico interativo de ganhos, receitas e fluxos de caixa anteriores.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.