Os investidores parecem satisfeitos com as perspectivas da Studio City International Holdings Limited (NYSE:MSC), uma vez que as acções dispararam 28%

O preço das acções da Studio City International Holdings Limited(NYSE:MSC) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 28%. Olhando para trás, o aumento de 23% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Depois de um salto tão grande no preço, poder-se-ia pensar que a Studio City International Holdings é uma ação a evitar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3,7x, considerando que quase metade das empresas da indústria hoteleira dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,4x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Studio City International Holdings

Como tem sido o desempenho da Studio City International Holdings

Com um crescimento das receitas extremamente forte nos últimos tempos, a Studio City International Holdings tem-se saído muito bem. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas supere o desempenho do mercado em geral, o que parece ter despertado o interesse das pessoas pelas acções. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxos de caixa da Studio City International Holdings.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Studio City International Holdings teria de produzir um crescimento excecional que excedesse largamente o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que as receitas da empresa registaram um crescimento galopante nos últimos 12 meses. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quando comparada com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 14%, a mais recente trajetória de receitas a médio prazo é visivelmente mais atraente

Tendo isto em consideração, não é difícil compreender por que razão o P/S da Studio City International Holdings é elevado em relação aos seus pares do sector. Presumivelmente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que acreditam que continuará a ultrapassar o sector em geral.

A palavra final

O P/S da Studio City International Holdings cresceu bem no último mês graças a um bom aumento do preço das acções. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Studio City International Holdings mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o seu crescimento recente a três anos ser superior à previsão mais ampla do sector, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de crescimento contínuo das receitas no futuro é suficientemente grande para justificar um P/S inflacionado. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções cair fortemente num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Studio City International Holdings (2 são um pouco desagradáveis!) que deve ter em atenção.

Se as empresas fortes que estão a dar lucro lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.