Definir o P / S do Studio City International Holdings Limited (NYSE: MSC) é difícil agora

Quando se verifica que quase metade das empresas do sector da hotelaria nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,2x, a Studio City International Holdings Limited (NYSE:MSC ) parece estar a emitir alguns sinais de venda com o seu rácio P/S de 3,1x. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Veja nossa última análise para Studio City International Holdings

Como é que a Studio City International Holdings se comportou recentemente?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a Studio City International Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas supere o desempenho do mercado em geral, o que aparentemente fez com que as pessoas se interessassem pelas acções. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatório gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Studio City International Holdings.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Existe um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho superior ao do sector para que rácios P/S como o da Studio City International Holdings sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho explosivo para a linha de topo da empresa. Este desempenho espantoso significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 60% no total ao longo dos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Comparando com o sector, que se prevê que venha a registar um crescimento de 18% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é bastante semelhante, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Com esta informação, achamos interessante que a Studio City International Holdings esteja a ser negociada a um P/S elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as taxas de crescimento recentes bastante médias e está disposta a pagar mais para se expor às acções. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que a continuação das tendências recentes das receitas acabaria por fazer baixar o preço das acções.

O que podemos aprender com o P/S da Studio City International Holdings?

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da Studio City International Holdings mostrou que atualmente é negociada com um P/S superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente de três anos está apenas em linha com a previsão mais ampla do sector. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que este desempenho das receitas não é suscetível de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, é difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a Studio City International Holdings (um não deve ser ignorado!), aos quais é preciso estar atento.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Studio City International Holdings , explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.