Os ganhos do GreenTree Hospitality Group (NYSE: GHG) podem ser apenas o ponto de partida

A reação moderada do preço das acções sugere que os fortes lucros da GreenTree Hospitality Group Ltd.(NYSE:GHG) não ofereceram quaisquer surpresas. A nossa análise sugere que os investidores podem estar a perder alguns detalhes promissores.

Veja nossa análise mais recente do GreenTree Hospitality Group

Analisando os ganhos do GreenTree Hospitality Group

Um dos principais índices financeiros usados para medir o quão bem uma empresa converte seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Por conseguinte, é considerado bom quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas é mau se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente uma coisa má, porque indica que os lucros em papel não são correspondidos pelo fluxo de caixa. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Durante os doze meses até dezembro de 2023, o GreenTree Hospitality Group registou um rácio de acumulação de -0,14. Isso indica que o seu fluxo de caixa livre foi um pouco mais do que o seu lucro estatutário. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de 367 milhões de ienes durante o período, superando o seu lucro declarado de 265,8 milhões de ienes. Os accionistas do GreenTree Hospitality Group estão sem dúvida satisfeitos com o facto de o fluxo de tesouraria livre ter melhorado nos últimos doze meses.

Isso pode fazer com que se perguntem quais são as previsões dos analistas em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro do GreenTree Hospitality Group

Como discutimos acima, o GreenTree Hospitality Group tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da GreenTree Hospitality Group subestime efetivamente o seu potencial de ganhos! Além disso, é positivo que a empresa tenha registado melhorias suficientes para obter lucros este ano, depois de ter perdido dinheiro no ano passado. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quisermos compreender a empresa corretamente. Obviamente, gostamos de considerar os dados históricos para fundamentar a nossa opinião sobre uma empresa. Mas pode ser realmente valioso considerar o que os outros analistas estão a prever. No Simply Wall St, temos estimativas de analistas que podem ser consultadas clicando aqui.

Hoje, ampliamos um único ponto de dados para entender melhor a natureza do lucro do GreenTree Hospitality Group. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.