Os grandes proprietários institucionais da New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE:EDU) devem estar satisfeitos porque as acções continuam a impressionar, com um aumento de 5,2% na semana passada

Principais informações

• As participações substanciais das instituições no New Oriental Education & Technology Group implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 14 principais accionistas detêm 50% da empresa
• 12% da New Oriental Education & Technology Group é detida por iniciados

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a New Oriental Education & Technology Group Inc.(NYSE:EDU), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Com uma participação de 66%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Os ganhos de 5,2% registados na semana passada significam que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa tem mostrado fortes tendências a longo prazo. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 99% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a New Oriental Education & Technology Group.

Veja nossa análise mais recente para New Oriental Education & Technology Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a New Oriental Education & Technology Group?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

O New Oriental Education & Technology Group já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas do New Oriental Education & Technology Group abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais para contar.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. O New Oriental Education & Technology Group não é propriedade de fundos de cobertura. Uma vez que as acções falam mais alto do que as palavras, consideramos um bom sinal quando os insiders detêm uma participação significativa numa empresa. No caso da New Oriental Education & Technology Group, o seu principal executivo, Minhong Yu, é o maior acionista, detendo 12% das acções em circulação. Com 9,1% e 5,1% das acções em circulação, respetivamente, a FMR LLC e a Norges Bank Investment Management são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Um olhar mais atento aos nossos valores de propriedade sugere que os 14 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Existe um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua opinião agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada no New Oriental Education & Technology Group

Embora a definição exacta de "insider" possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como "insiders". Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da New Oriental Education & Technology Group Inc.. É muito interessante constatar que os insiders têm uma participação significativa de 1,5 mil milhões de dólares neste negócio de 12 mil milhões de dólares. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 21% no New Oriental Education & Technology Group. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações.

Muitos consideram útil analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder a este gráfico detalhado de ganhos, receitas e fluxos de caixa anteriores.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.