Receitas melhoradas necessárias antes que o salto de 32% das ações da Bally's Corporation (NYSE: BALY) pareça justificado

As acções da Bally's Corporation(NYSE:BALY) tiveram um mês realmente impressionante, com um ganho de 32%, após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 27% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, quando cerca de metade das empresas que operam no sector hoteleiro dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 1,4x, pode ainda considerar a Bally's como uma ação aliciante a verificar com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa análise mais recente para Bally's

Como tem sido o desempenho da Bally's

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Bally's tem sido relativamente lenta. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Bally's ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Bally's?

O rácio P/S da Bally's seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 8,6% nas receitas da empresa. Embora este desempenho seja justo, a empresa conseguiu ainda assim apresentar um crescimento imenso das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com essas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 5,1% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 11% por ano para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Bally's se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Bally's para perto da mediana do sector. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Bally's revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Bally's que deve ter em conta.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Bally's, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.