Pode haver problemas subjacentes com a qualidade dos ganhos da Aramark (NYSE: ARMK)

Apesar de registar alguns ganhos sólidos, o mercado das acções da Aramark(NYSE:ARMK) não se movimentou muito. Fizemos algumas investigações e encontrámos alguns factores preocupantes nos detalhes.

Confira nossa análise mais recente para Aramark

O impacto de itens incomuns no lucro

Para quem quiser entender o lucro da Aramark para além dos números estatutários, é importante notar que durante os últimos doze meses o lucro estatutário ganhou US$ 311 milhões em itens incomuns. Embora seja sempre bom ter um lucro mais elevado, uma grande contribuição de itens invulgares por vezes diminui o nosso entusiasmo. Quando analisámos a grande maioria das empresas cotadas em todo o mundo, verificámos que as rubricas extraordinárias significativas não se repetem frequentemente. O que não é surpreendente, tendo em conta o nome. Podemos ver que os itens invulgares positivos da Aramark foram bastante significativos em relação ao seu lucro no ano até dezembro de 2023. Se tudo o resto se mantiver igual, este facto teria provavelmente o efeito de tornar o lucro estatutário um mau indicador do poder dos ganhos subjacentes.

Isto pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Aramark

Como mencionado anteriormente, o grande impulso da Aramark proveniente de itens incomuns não estará lá indefinidamente, então seus ganhos estatutários são provavelmente um guia pobre para sua lucratividade subjacente. Por esta razão, pensamos que os lucros estatutários da Aramark podem ser um mau indicador do seu poder de lucro subjacente e podem dar aos investidores uma impressão demasiado positiva da empresa. Mas a boa notícia é que, embora reconhecendo que temos de olhar para além dos números estatutários, esses números continuam a melhorar, com o EPS a crescer a uma taxa muito elevada ao longo do último ano. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos resultados estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Assim, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. A nossa análise mostra 2 sinais de alerta para a Aramark (1 é um pouco desagradável!) e recomendamos vivamente que os analise antes de investir.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Aramark. Mas há muitas outras formas de dar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os investidores internos estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções compr adas por iniciados pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.