Meta Data Limited (NYSE:AIU) pode ter corrido demasiado rápido demasiado cedo com a recente queda de preços de 30%

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Meta Data Limited(NYSE:AIU) caiu 30% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 45% do preço das acções.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, poder-se-ia pensar que a Meta Data é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,8x, considerando que quase metade das empresas da indústria de serviços ao consumidor dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,3x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Meta Data

O que é que o P/S da Meta Data significa para os accionistas?

A Meta Data tem certamente feito um excelente trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as suas receitas a um ritmo realmente rápido. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas supere a maioria das outras empresas no próximo período, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Meta Data.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Meta Data?

Para justificar o seu rácio P/S, a Meta Data teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho explosivo para a linha de topo da empresa. Apesar deste crescimento inacreditável a curto prazo, o último período de três anos não foi tão bom em termos agregados, uma vez que não conseguiu apresentar qualquer crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido inconsistente nos últimos tempos para a empresa.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 16% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da Meta Data se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das tendências recentes em matéria de receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

A palavra final

O P/S da Meta Data continua a ser elevado, mesmo depois da queda das suas acções. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

O nosso exame da Meta Data revelou que as suas fracas tendências de receitas de três anos não estão a prejudicar o P/S tanto quanto pensávamos, uma vez que parecem piores do que as actuais expectativas da indústria. Quando vemos um crescimento das receitas mais lento do que o do sector, mas um P/S elevado, existe um risco considerável de queda do preço das acções, fazendo baixar o P/S. A menos que se verifique uma melhoria significativa do desempenho da empresa a médio prazo, será difícil evitar que o rácio P/S desça para um nível mais razoável.

Além disso, deve também conhecer estes 3 sinais de alerta que detectámos com os metadados (incluindo 1 que é significativo).

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Meta Data, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.