Crescimento benigno para Zhongchao Inc. (NASDAQ: ZCMD) sustenta a queda de 30% das ações

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Zhongchao Inc.(NASDAQ:ZCMD) caíram uns consideráveis 30% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 80% durante esse período.

Após a forte queda do preço, seria compreensível pensar que a Zhongchao é uma ação com boas perspectivas de investimento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade das empresas do sector dos serviços ao consumidor dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Zhongchao

O que significa o P/S da Zhongchao para os accionistas?

O crescimento das receitas alcançado pela Zhongchao no último ano seria mais do que aceitável para a maioria das empresas. Talvez o mercado esteja à espera que este desempenho aceitável das receitas sofra uma queda, o que manteve o P/S suprimido. Quem gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, para poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Zhongchao.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Zhongchao?

O rácio P/S da Zhongchao seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 15%. As receitas também aumentaram 5,3% no total em relação a três anos atrás, principalmente graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 16% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Zhongchao se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter uma empresa que, segundo eles, continuará a ser inferior à indústria em geral.

A principal conclusão

Os movimentos para sul das acções da Zhongchao significam que o seu P/S se situa agora a um nível bastante baixo. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor dentro de certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A nossa análise da Zhongchao confirma que a evolução das receitas da empresa nos últimos três anos é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, tal como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das actuais expectativas da indústria. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo rácio P/V, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna tão cedo.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Zhongchao tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.