Não há como escapar das receitas silenciadas do 17 Education & Technology Group Inc. (NASDAQ: YQ), apesar de um aumento de 39% no preço das ações

17 Os accionistas do Education & Technology Group Inc.(NASDAQ:YQ) estão, sem dúvida, satisfeitos por verem que o preço das acções subiu 39% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 76% do preço das acções no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, considerando que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços ao consumidor dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 1,5x, pode ainda considerar o 17 Education & Technology Group como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,9x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para 17 Education & Technology Group

Como é que o 17 Education & Technology Group se tem comportado

Por exemplo, a receita decrescente do 17 Education & Technology Group nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do sector em geral num futuro próximo. No entanto, se tal não acontecer, os actuais accionistas podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para o 17 Education & Technology Group, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S do 17 Education & Technology Group seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Ao analisar os dados financeiros do último ano, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 84%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 84%. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Ao contrário da empresa, o resto do sector deverá crescer 13% no próximo ano, o que relativiza a recente diminuição das receitas da empresa a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S do 17 Education & Technology Group se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantias de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a regredirem. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que é que o P/S do 17 Education & Technology Group significa para os investidores?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S do 17 Education & Technology Group para perto da mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise do 17 Education & Technology Group confirma que a diminuição das receitas da empresa a médio prazo é um fator determinante para a sua baixa relação preço/vendas, uma vez que se prevê que o sector cresça. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para o 17 Education & Technology Group que deve conhecer.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.