Caiu 27%, mas a XWELL, Inc. (NASDAQ: XWEL) pode ser mais arriscada do que parece

As acções da XWELL, Inc.(NASDAQ:XWEL) tiveram um mês horrível, perdendo 27% após um período relativamente bom. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 77% no preço das ações.

Na sequência da forte queda do preço, quando cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços ao consumidor dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,4x, pode considerar a XWELL como uma ação aliciante a verificar com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

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Como é o desempenho recente da XWELL?

Por exemplo, a receita decrescente da XWELL nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Talvez o mercado acredite que o desempenho recente das receitas não é suficientemente bom para acompanhar a indústria, fazendo com que o rácio P/S sofra. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

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As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da XWELL sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registou um declínio dececionante de 61%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 71% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Se compararmos a trajetória recente das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano do sector, de 16%, verificamos que é visivelmente mais atractiva.

Neste contexto, é curioso que o P/S da XWELL se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da XWELL

O preço recentemente fraco das acções da XWELL fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de serviços ao consumidor. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estamos muito surpreendidos por ver que a XWELL está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos fortes receitas com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque a persistência destas condições recentes a médio prazo normalmente daria um impulso ao preço das acções.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a XWELL (pelo menos 2 que não nos agradam muito), e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.