Os accionistas do Rave Restaurant Group, Inc. (NASDAQ:RAVE) podem estar à procura de uma saída

Com um rácio preço/lucro mediano (ou "P/E") de cerca de 17x nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/E de 15x do Rave Restaurant Group, Inc. (NASDAQ:RAVE). Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/E não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

A título de exemplo, os ganhos deterioraram-se no Rave Restaurant Group durante o último ano, o que não é de todo o ideal. Uma possibilidade é que o P/E seja moderado porque os investidores pensam que a empresa ainda pode fazer o suficiente para estar em linha com o mercado mais amplo num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Ver a nossa análise mais recente do Rave Restaurant Group

Quer uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Rave Restaurant Group ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Existe algum crescimento para o Rave Restaurant Group?

O rácio P/E do Rave Restaurant Group seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o mercado.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma queda frustrante de 71% nos resultados financeiros da empresa. Infelizmente, isso fez com que a empresa voltasse ao ponto de partida, há três anos, com um crescimento global dos EPS praticamente inexistente durante esse período. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Se compararmos a recente trajetória dos lucros a médio prazo com a previsão de um ano de expansão de 11% do mercado em geral, verificamos que é visivelmente menos atractiva numa base anualizada.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/E do Rave Restaurant Group esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as taxas de crescimento recentes bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E cair para níveis mais consentâneos com as taxas de crescimento recentes.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Estabelecemos que o Rave Restaurant Group é atualmente negociado com um P/L superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é inferior à previsão do mercado em geral. Quando vemos lucros fracos com um crescimento mais lento do que o do mercado, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/E moderado. Se as recentes tendências dos resultados a médio prazo se mantiverem, os investimentos dos accionistas ficarão em risco e os potenciais investidores correrão o risco de pagar um prémio desnecessário.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - o Rave Restaurant Group tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Talvez seja possível encontrar um investimento melhor do que o Rave Restaurant Group. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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