Semana positiva para os investidores institucionais da PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) que perderam 20% no último ano

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na PENN Entertainment implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 7 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Compras recentes por parte de iniciados

Se quiser saber quem realmente controla a PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 76% de propriedade. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

O ganho de capitalização de mercado de US$ 283 milhões da semana passada provavelmente seria apreciado pelos investidores institucionais, especialmente após um ano de perdas de 20%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da PENN Entertainment.

Veja nossa análise mais recente para PENN Entertainment

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a PENN Entertainment?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na PENN Entertainment. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da PENN Entertainment abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Parece que os fundos de hedge possuem 9.7% das ações da PENN Entertainment. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. A FMR LLC é atualmente o maior acionista, com 12% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 10% e 9,7% das acções em circulação, respetivamente.

Observámos também que os 7 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da PENN Entertainment

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responderá perante o conselho de administração, mesmo que seja membro deste.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, nalgumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% da PENN Entertainment, Inc.. Trata-se de uma grande empresa, pelo que mesmo uma pequena participação proporcional pode criar um alinhamento entre o conselho de administração e os accionistas. Neste caso, os iniciados possuem acções no valor de 29 milhões de dólares. É possível que as compras e vendas recentes sejam igualmente importantes a considerar. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 14%, o público em geral, composto principalmente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a PENN Entertainment. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a PENN Entertainment, temos de considerar muitos outros factores. Tomemos os riscos como exemplo - a PENN Entertainment tem 2 sinais de alerta (e 1 que é um pouco preocupante) que achamos que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro , e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.