Depois de perder 12% no ano passado, os proprietários institucionais da PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) devem estar aliviados com o ganho recente

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da PENN Entertainment pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 9 principais accionistas detêm 52% da empresa
• Compras recentes por insiders

Todos os investidores na PENN Entertainment, Inc.(NASDAQ:PENN) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 78% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais apreciariam o aumento de 3,7% no preço das acções na semana passada, dado que as suas perdas num ano totalizaram uns decepcionantes 12%.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da PENN Entertainment, começando pelo gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para PENN Entertainment

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a PENN Entertainment?

Os investidores institucionais costumam comparar os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A PENN Entertainment já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da PENN Entertainment abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. Parece que os fundos de cobertura detêm 9,7% das acções da PENN Entertainment. Isto é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 9,8% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,7% das acções em circulação, seguido de uma participação de 9,0% do terceiro maior acionista.

Observámos também que os 9 maiores accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informações privilegiadas da PENN Entertainment

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem menos de 1% da PENN Entertainment, Inc.. Não esquecer que se trata de uma grande empresa e que os insiders possuem acções no valor de 34 milhões de dólares. O valor absoluto pode ser mais importante do que a quota proporcional. É possível que as compras e vendas recentes sejam igualmente importantes a considerar. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 11%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a PENN Entertainment. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para a PENN Entertainment que deve ser tido em conta.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.