Caiu 36%, mas o Esports Entertainment Group, Inc. (NASDAQ: GMBL) pode ser mais arriscado do que parece

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções do Esports Entertainment Group, Inc.(NASDAQ:GMBL) caiu 36% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Para todos os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 100% no preço das acções.

Após a forte queda do preço, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria hoteleira dos Estados Unidos têm rácios preço-venda (ou "P/S") superiores a 1,3x, pode considerar o Esports Entertainment Group como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Esports Entertainment Group

Como é que o Esports Entertainment Group se tem comportado

Como ilustração, a receita deteriorou-se no Esports Entertainment Group no último ano, o que não é nada ideal. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante da receita continue ou acelere, o que reprimiu o P / S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa do Esports Entertainment Group.

Qual é a tendência de crescimento das receitas do Esports Entertainment Group?

Existe um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P/S como os do Esports Entertainment Group sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma frustrante redução de 69% na receita da empresa. De forma espetacular, o crescimento das receitas ao longo de três anos aumentou em várias ordens de grandeza, apesar dos inconvenientes registados nos últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente soberbo para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar por que razão está agora em declínio.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 15%, verifica-se que é visivelmente mais atraente.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S do Esports Entertainment Group se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

O P/S do Esports Entertainment Group caiu juntamente com o preço das suas acções. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise do Esports Entertainment Group revelou que as tendências das receitas a três anos não estão a aumentar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas do sector. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa o do sector, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 5 sinais de alerta para o Esports Entertainment Group aos quais deve estar atento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.