Você deve comprar a Canterbury Park Holding Corporation (NASDAQ: CPHC) por seus próximos dividendos?

Parece que a Canterbury Park Holding Corporation(NASDAQ: CPHC) está prestes a ficar ex-dividendo nos próximos quatro dias. Normalmente, a data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data em que uma empresa determina os accionistas elegíveis para receber um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque o processo de liquidação envolve dois dias úteis completos. Assim, se falhar essa data, não aparecerá nos livros da empresa na data de registo. Por conseguinte, se comprar acções da Canterbury Park Holding a 27 de março ou depois, não será elegível para receber o dividendo, quando este for pago a 12 de abril.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$0,07 por ação e, nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de US$0,28 por ação. Com base no valor dos pagamentos do último ano, as acções da Canterbury Park Holding têm um rendimento de cerca de 1,3% sobre o preço atual das acções de 21,85 USD. Os dividendos são um dos principais contribuintes para o retorno do investimento para os detentores de acções a longo prazo, mas apenas se o dividendo continuar a ser pago. É por isso que devemos sempre verificar se os pagamentos de dividendos parecem ser sustentáveis e se a empresa está a crescer.

Veja a nossa última análise da Canterbury Park Holding

Se uma empresa paga mais dividendos do que ganha, então os dividendos podem tornar-se insustentáveis - o que não é uma situação ideal. A Canterbury Park Holding tem um rácio de pagamento baixo e conservador de apenas 13% do seu rendimento depois de impostos. No entanto, o fluxo de caixa é normalmente mais importante do que o lucro para avaliar a sustentabilidade dos dividendos, pelo que devemos sempre verificar se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar os seus dividendos. Felizmente, os seus pagamentos de dividendos absorveram apenas 38% do fluxo de caixa livre gerado, o que constitui um rácio de pagamento confortável.

É encorajador ver que os dividendos são cobertos tanto pelos lucros como pelo fluxo de caixa. Este facto sugere geralmente que os dividendos são sustentáveis, desde que os lucros não sofram uma queda abrupta.

Clique aqui para ver quanto do seu lucro a Canterbury Park Holding pagou nos últimos 12 meses.

Os lucros e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com fortes perspectivas de crescimento geralmente são as melhores pagadoras de dividendos, porque é mais fácil aumentar os dividendos quando os ganhos por ação estão melhorando. Os investidores adoram dividendos, por isso, se os lucros caírem e os dividendos forem reduzidos, é de esperar que as acções sejam vendidas em grande quantidade ao mesmo tempo. Felizmente para os leitores, os lucros por ação da Canterbury Park Holding têm crescido 11% ao ano nos últimos cinco anos. Os lucros por ação estão a crescer rapidamente e a empresa mantém mais de metade dos seus lucros dentro do negócio; uma combinação atraente que pode sugerir que a empresa está concentrada em reinvestir para aumentar ainda mais os lucros. As empresas de crescimento rápido que estão a reinvestir fortemente são sedutoras do ponto de vista dos dividendos, especialmente porque podem frequentemente aumentar o rácio de pagamento mais tarde.

A principal forma de a maioria dos investidores avaliarem as perspectivas de dividendos de uma empresa é verificando a taxa histórica de crescimento dos dividendos. A Canterbury Park Holding registou um crescimento de dividendos de 1,4% por ano, em média, nos últimos oito anos. Os lucros por ação têm crescido muito mais rapidamente do que os dividendos, potencialmente porque a Canterbury Park Holding está a reter mais dos seus lucros para fazer crescer o negócio.

Resumindo

A Canterbury Park Holding tem o que é preciso para manter os seus pagamentos de dividendos? É ótimo que a Canterbury Park Holding esteja a aumentar os lucros por ação e, simultaneamente, a pagar uma baixa percentagem dos seus lucros e do seu fluxo de caixa. É dececionante ver que os dividendos foram cortados pelo menos uma vez no passado, mas, na situação atual, o baixo rácio de pagamento sugere uma abordagem conservadora dos dividendos, que nos agrada. A Canterbury Park Holding parece sólida nesta análise em geral, e consideraríamos definitivamente a possibilidade de a investigar mais de perto.

Com isso em mente, uma parte crítica da pesquisa completa de ações é estar ciente de quaisquer riscos que as ações enfrentam atualmente. Todas as empresas têm riscos, e detectámos 1 sinal de alerta para a Canterbury Park Holding que deve conhecer.

Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções de dividendos de alto rendimento.

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