O mergulho de 27% das ações da BT Brands, Inc. (NASDAQ: BTBD) pode sinalizar uma oportunidade, mas requer algum escrutínio

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da BT Brands, Inc.(NASDAQ:BTBD) caiu 27% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 53% durante esse tempo.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, considerando que cerca de metade das empresas que operam na indústria hoteleira dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 1,2x, pode considerar a BT Brands como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,6x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para BT Brands

Como é o desempenho recente da BT Brands?

A receita aumentou firmemente para a BT Brands recentemente, o que é agradável de ver. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que este crescimento respeitável das receitas pode, de facto, ter um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Aqueles que estão optimistas em relação à BT Brands esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a BT Brands ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a BT Brands teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento da receita, a empresa registrou um aumento digno de 12%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 73% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Quando comparada com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 13%, a mais recente trajetória de receitas a médio prazo é visivelmente mais atraente

Com esta informação, achamos estranho que a BT Brands esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da BT Brands

O P/S da BT Brands caiu juntamente com o preço das suas acções. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso exame da BT Brands revelou que as suas tendências de receitas a três anos não estão a aumentar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, dado que parecem melhores do que as actuais expectativas do sector. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa o sector, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

É sempre necessário considerar o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a BT Brands (pelo menos 2 que são um pouco desagradáveis), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.