Achamos que o lucro da Tapestry (NYSE: TPR) é apenas uma linha de base para o que eles podem alcançar

A Tapestry, Inc.(NYSE:TPR) registou recentemente alguns ganhos significativos e o mercado reagiu positivamente. Fizemos algumas pesquisas e descobrimos outros factores encorajadores que agradarão aos investidores.

Veja nossa análise mais recente da Tapestry

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Tapestry

Em alta finança, o principal rácio utilizado para medir a forma como uma empresa converte os lucros reportados em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação (do fluxo de caixa). Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é bom, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que rácios de acumulação elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Nos doze meses até dezembro de 2023, a Tapestry registou um rácio de acréscimos de -0,12. Isso implica que tem uma boa conversão de caixa e que o seu fluxo de caixa livre excedeu solidamente o seu lucro no ano passado. De facto, nos últimos doze meses, a empresa registou um fluxo de tesouraria livre de 1,3 mil milhões de dólares, bem acima dos 928,1 milhões de dólares que registou em lucros. O fluxo de tesouraria livre da Tapestry melhorou ao longo do último ano, o que é geralmente bom de ver.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Tapestry

O rácio de acumulação da Tapestry é sólido e indica um forte fluxo de caixa livre, como discutimos acima. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da Tapestry subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Para além disso, os seus ganhos por ação aumentaram 19% no último ano. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Se quisermos aprofundar a análise da Tapestry, devemos também analisar os riscos que esta enfrenta atualmente. Por exemplo - a Tapestry tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Tapestry. Mas existem muitas outras formas de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode ser útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.