Pensamos que o lucro da Ralph Lauren (NYSE:RL) é apenas uma linha de base para o que podem alcançar

Quando as empresas registam lucros elevados, as acções têm geralmente um bom desempenho, tal como aconteceu recentemente com as acções da Ralph Lauren Corporation(NYSE:RL). Fizemos algumas pesquisas e descobrimos mais alguns factores encorajadores que os investidores vão gostar.

Veja nossa análise mais recente para Ralph Lauren

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Ralph Lauren

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Consequentemente, um rácio de acréscimo negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acréscimo positivo é negativo. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Durante os doze meses até dezembro de 2023, a Ralph Lauren registou um rácio de acumulação de -0,10. Isso indica que o seu fluxo de caixa livre foi um pouco mais do que o seu lucro estatutário. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 776 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 587,9 milhões. Os accionistas da Ralph Lauren estão sem dúvida satisfeitos com a melhoria do fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Ralph Lauren

Como discutimos acima, Ralph Lauren tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da Ralph Lauren subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! E o EPS aumentou 20% nos últimos doze meses. É claro que a análise dos lucros é ainda muito superficial; poderíamos também considerar as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se quisermos aprofundar a análise da Ralph Lauren, devemos também analisar os riscos que esta enfrenta atualmente. Todas as empresas têm riscos, e nós identificámos 2 sinais de alerta para a Ralph Lauren que deve conhecer.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Ralph Lauren. Mas existem muitas outras maneiras de informar sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar acções que os informadores estejam a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções compr adas por iniciados pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.