Os accionistas irão provavelmente adiar o aumento da remuneração do CEO da Polaris Inc. (NYSE:PII) por enquanto

Informações importantes

• A Polaris vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 25 de abril
• A remuneração total do CEO Mike Speetzen inclui um salário de US$1.12m
• A compensação total é semelhante à média do sector
• O EPS da Polaris cresceu 15% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 36%

Nos últimos três anos, o preço das acções da Polaris Inc.(NYSE:PII) tem tido dificuldade em crescer e agora os accionistas estão a perder. No entanto, o que é invulgar é que o crescimento do EPS tem sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. Estas são algumas das preocupações que os accionistas podem querer levantar na próxima AGM, realizada a 25 de abril. Votar em resoluções como a remuneração dos executivos e outras questões também pode ser uma forma de influenciar a gestão. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa última análise da Polaris

Como é que a remuneração total de Mike Speetzen se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Polaris Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 4,9 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 8,9 milhões no ano até dezembro de 2023. Isso é praticamente estável em comparação com a compensação do ano anterior. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 1,1 milhão.

Em comparação com outras empresas da indústria americana de lazer com capitalizações de mercado que variam de US$ 4,0 bilhões a US$ 12 bilhões, a remuneração total média do CEO relatada foi de US$ 11 milhões. Parece, portanto, que a Polaris remunera Mike Speetzen de acordo com a mediana do sector. Além disso, Mike Speetzen possui diretamente acções da empresa no valor de 2,6 milhões de dólares.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1,1 milhão	US$ 1,1 milhão	13%
Outros	US$7,7 milhões	US$ 7,7 milhões	87%
Compensação total	US$8,9 milhões	US$8,8 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 25% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 75% são outras remunerações. É interessante notar que a Polaris atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total for direccionada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração dos directores executivos está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Polaris Inc.

O lucro por ação (EPS) da Polaris Inc. cresceu 15% ao ano nos últimos três anos. Alcançou um crescimento de receita de 4.4% no último ano.

Isto demonstra que a empresa tem vindo a melhorar recentemente e é uma boa notícia para os accionistas. É bom ver que as receitas se dirigem para norte, o que é consistente com condições comerciais saudáveis. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que virá a seguir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Polaris Inc. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de -36% ao longo de três anos, os accionistas da Polaris Inc. ficariam, em geral, desapontados. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Em resumo...

Apesar do crescimento dos seus lucros, a descida da cotação das acções nos últimos três anos é certamente preocupante. Um enorme desfasamento no crescimento do preço das acções quando os lucros cresceram pode indicar que podem existir outras questões que estão a afetar a empresa neste momento e nas quais o mercado está concentrado. Se existem algumas variáveis desconhecidas que estão a influenciar o preço das acções, certamente que os accionistas terão algumas preocupações. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do Diretor-Geral, os investidores devem também ter em conta outros elementos da empresa. É por isso que investigámos e identificámos um sinal de alerta para a Polaris que deve ser tido em conta antes de investir.

É claro que poderá encontrar um investimento fantástico se analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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