Os accionistas devem reconsiderar o pacote de compensação do CEO da Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE:MODG)?

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da Topgolf Callaway Brands terá lugar a 30 de maio
• A remuneração total do CEO Chip Brewer inclui um salário de 1,10 milhões de dólares
• A remuneração total é semelhante à média do sector
• O EPS da Topgolf Callaway Brands diminuiu 29% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 60%

Os resultados da Topgolf Callaway Brands Corp.(NYSE:MODG) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO Chip Brewer tem alguma responsabilidade por esse facto. Na próxima AGM, a 30 de maio, os accionistas poderão ouvir o conselho de administração, incluindo os seus planos para dar a volta ao desempenho. Será também uma oportunidade para desafiar o conselho de administração sobre a direção da empresa e votar resoluções como a remuneração dos executivos. Apresentamos os motivos pelos quais consideramos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.

Ver a nossa análise mais recente da Topgolf Callaway Brands

Comparação da remuneração do CEO da Topgolf Callaway Brands Corp. com o sector

Nossos dados indicam que a Topgolf Callaway Brands Corp. tem uma capitalização de mercado de US $ 2,7 bilhões, e a remuneração anual total do CEO foi relatada como US $ 11 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso é praticamente estável em comparação com a compensação do ano anterior. Achamos que a compensação total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 1,1 milhão.

Ao comparar empresas semelhantes da indústria americana de lazer com valores de mercado que variam de US$ 2,0 bilhões a US$ 6,4 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO foi de US$ 10 milhões. Isto sugere que a Topgolf Callaway Brands remunera o seu CEO em grande parte em linha com a média do sector. Além disso, Chip Brewer também detém US$ 21 milhões em acções da Topgolf Callaway Brands diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.1m	US$1,0 milhão	10%
Outros	US$10 milhões	US$10,0 milhões	90%
Compensação total	US$11 milhões	US$ 11 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 30% da compensação total representa o salário e 70% é outra remuneração. A Topgolf Callaway Brands paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da Topgolf Callaway Brands Corp.

A Topgolf Callaway Brands Corp. reduziu seus ganhos por ação em 29% ao ano nos últimos três anos. As suas receitas aumentaram 3,4% no último ano.

O declínio do EPS é um pouco preocupante. O crescimento relativamente baixo das receitas não impressiona, dado que o EPS está em baixa. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas podem ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Para mais informações, consulte este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Topgolf Callaway Brands Corp. tem sido um bom investimento?

Poucos accionistas da Topgolf Callaway Brands Corp. se sentiriam satisfeitos com o retorno de -60% em três anos. Isto sugere que seria imprudente para a empresa pagar ao CEO demasiado generosamente.

Em resumo...

Não só os accionistas não viram um retorno favorável do seu investimento, como a empresa também não teve um bom desempenho. Poucos accionistas estariam dispostos a conceder um aumento de salário ao Diretor Executivo. Na próxima AGM, o conselho de administração terá a oportunidade de explicar as medidas que planeia tomar para melhorar o desempenho da empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do Diretor-Geral, os investidores também devem ter em conta outros elementos da empresa. Por isso, investigámos e identificámos um sinal de alerta para a Topgolf Callaway Brands que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao olhar para um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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