O que é que o preço das acções da KB Home (NYSE:KBH) indica?

Embora a KB Home(NYSE:KBH) possa não ser a ação mais conhecida neste momento, liderou os ganhos da NYSE com um aumento de preços relativamente grande nas últimas semanas. Sendo uma ação de média capitalização com uma elevada cobertura por parte dos analistas, pode presumir-se que quaisquer alterações recentes nas perspectivas da empresa já foram incluídas no preço da ação. No entanto, e se a ação continuar a ser uma pechincha? Hoje vou analisar os dados mais recentes sobre as perspectivas e a avaliação da KB Home para ver se a oportunidade ainda existe.

Veja a nossa análise mais recente da KB Home

Quanto vale a KB Home?

Boas notícias para os investidores - a KB Home continua a ser negociada a um preço bastante baixo, de acordo com o meu modelo de múltiplos de preços, em que comparo o rácio preço/lucro da empresa com a média do sector. Neste caso, utilizei o rácio preço/lucro (PE), uma vez que não existe informação suficiente para prever de forma fiável os fluxos de caixa das acções. Verifico que o rácio da KB Home de 7,34x é inferior à média dos seus pares de 11,04x, o que indica que a ação está a ser negociada a um preço mais baixo em comparação com a indústria de bens de consumo duradouros. No entanto, dado que a ação da KB Home é bastante volátil (ou seja, os seus movimentos de preços são ampliados em relação ao resto do mercado), isto pode significar que o preço pode descer mais, dando-nos outra oportunidade de comprar no futuro. Isto baseia-se no seu elevado beta, que é um bom indicador da volatilidade do preço das acções.

Podemos esperar um crescimento da KB Home?

Os investidores que procuram crescimento em sua carteira podem querer considerar as perspectivas de uma empresa antes de comprar suas ações. Comprar uma grande empresa com uma perspetiva robusta a um preço barato é sempre um bom investimento, por isso vamos também dar uma olhada nas expectativas futuras da empresa. No entanto, no caso da KB Home, prevê-se um crescimento negativo dos lucros de -9,7%, o que não ajuda a desenvolver a sua tese de investimento. Parece que o risco de incerteza futura é elevado, pelo menos a curto prazo.

O que isto significa para si

É acionista? Embora a KBH esteja atualmente a ser negociada abaixo do rácio PE do sector, as perspectivas negativas de lucros geram alguma incerteza, o que equivale a um risco mais elevado. Recomendo que pondere se pretende aumentar a exposição da sua carteira à KBH ou se a diversificação para outras acções pode ser uma melhor opção para o seu risco e retorno totais.

É um potencial investidor? Se tem estado atento à KBH há já algum tempo, mas hesita em dar o salto, recomendo que investigue mais a fundo as acções. Tendo em conta o seu preço múltiplo atual, este é um excelente momento para tomar uma decisão. Mas não se esqueça dos riscos inerentes às perspectivas negativas de crescimento no futuro.

Quando se trata de analisar uma ação, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos. É do seu interesse saber que encontrámos um sinal de alerta para a KB Home e que vai querer saber mais sobre este assunto.

Se já não estiver interessado na KB Home, pode utilizar a nossa plataforma gratuita para ver a nossa lista de mais de 50 outras acções com um elevado potencial de crescimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.