Insiders da KB Home venderam US$743k em acções, aludindo a uma potencial fraqueza

Ao longo do ano passado, muitos insiders da KB Home(NYSE:KBH) venderam uma participação significativa na empresa, o que pode ter despertado o interesse dos investidores. Quando se analisam as transacções com informação privilegiada, é normalmente mais importante saber se os insiders estão a comprar do que saber se estão a vender, uma vez que esta última opção envia uma mensagem ambígua. No entanto, se houver muitos insiders a vender, os accionistas devem investigar mais.

Embora as transacções com informação privilegiada não sejam o aspeto mais importante quando se trata de investir a longo prazo, a lógica dita que se deve prestar alguma atenção ao facto de os insiders estarem a comprar ou a vender acções.

Veja a nossa última análise da KB Home

Os últimos 12 meses de transacções com informação privilegiada na KB Home

A diretora independente líder, Melissa Lora, fez a maior venda de informações privilegiadas nos últimos 12 meses. Essa única transação foi de US $ 513 mil em ações a um preço de US $ 53,19 cada. Portanto, é claro que um insider queria tirar algum dinheiro da mesa, mesmo que ligeiramente abaixo do preço atual de US$53,87. Regra geral, consideramos que é desencorajador quando os investidores internos vendem abaixo do preço atual, porque isso sugere que estão satisfeitos com uma avaliação mais baixa. No entanto, embora a venda de insiders seja por vezes desencorajadora, é apenas um sinal fraco. Esta venda única representou apenas 5,1% da participação de Melissa Lora.

No ano passado, os informadores da KB Home não compraram quaisquer acções da empresa. O gráfico abaixo mostra as transacções de iniciados (por empresas e indivíduos) durante o último ano. Ao clicar no gráfico abaixo, pode ver os detalhes exactos de cada transação com informação privilegiada!

Se gosta de comprar acções que os insiders estão a comprar, em vez de vender, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Propriedade de insiders

Para um acionista comum, vale a pena verificar quantas acções são detidas por insiders da empresa. Considero que é um bom sinal se os insiders possuírem um número significativo de acções da empresa. Os membros da KB Home detêm 3,4% da empresa, o que vale atualmente cerca de US$147 milhões, com base no preço recente das acções. Este tipo de propriedade significativa por parte dos insiders aumenta geralmente a probabilidade de a empresa ser gerida no interesse de todos os accionistas.

Então, o que é que estes dados sugerem sobre os insiders da KB Home?

O facto de não ter havido recentemente transacções de informação privilegiada da KB Home não nos incomoda. Embora nos sintamos bem com a elevada participação de informação privilegiada na KB Home, não podemos dizer o mesmo sobre a venda de acções. Por isso, embora seja útil saber o que os informadores estão a fazer em termos de compra ou venda, também é útil conhecer os riscos que uma determinada empresa enfrenta. Em termos de riscos de investimento, identificámos 1 sinal de alerta com a KB Home e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É claro que a KB Home pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas de alta qualidade.

Para efeitos do presente artigo, os iniciados são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.