Os investidores institucionais na Hovnanian Enterprises, Inc. (NYSE:HOV) perderam 8,6% na semana passada, mas colheram os benefícios do crescimento a longo prazo

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Hovnanian Enterprises implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 51% do negócio é detido pelos 15 principais accionistas
• Os insiders venderam recentemente

Um olhar sobre os accionistas da Hovnanian Enterprises, Inc.(NYSE:HOV) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições, com 48% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Nenhum acionista gosta de perder dinheiro com os seus investimentos, especialmente os investidores institucionais que viram as suas participações caírem 8,6% em valor na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 186% num ano pode ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Hovnanian Enterprises.

Veja nossa análise mais recente da Hovnanian Enterprises

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Hovnanian Enterprises?

As instituições normalmente medem-se em relação a um benchmark quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no seu registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Hovnanian Enterprises. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Hovnanian Enterprises, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

A Hovnanian Enterprises não é propriedade de fundos de cobertura. Com uma participação de 18%, o CEO Ara Hovnanian é o maior acionista. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, detendo 5,6% das acções ordinárias, e o The Vanguard Group, Inc. detém cerca de 4,3% das acções da empresa.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 51% da propriedade é controlada pelos 15 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Tanto quanto sabemos, a empresa não é objeto de cobertura por parte dos analistas, pelo que é provável que esteja a passar despercebida.

Propriedade de insiders da Hovnanian Enterprises

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na Hovnanian Enterprises, Inc.. Os insiders têm uma participação de US$209 milhões nesta empresa de US$918 milhões. Isto pode sugerir que os fundadores ainda possuem muitas acções. Pode clicar aqui para ver se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 28% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tenha em atenção que a Hovnanian Enterprises está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.