Pensamos que os ganhos robustos da FIGS (NYSE:FIGS) são conservadores

A FIGS, Inc.(NYSE:FIGS) registou recentemente lucros significativos e o mercado reagiu positivamente. A nossa análise encontrou mais alguns factores que consideramos positivos para os accionistas.

Veja nossa análise mais recente para FIGS

Analisando os ganhos da FIGS

Um dos principais índices financeiros usados para medir o quão bem uma empresa converte seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação. Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Consequentemente, um rácio de acumulação negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acumulação positivo é negativo. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acréscimos positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acréscimos é bastante elevado. Nomeadamente, existem algumas provas académicas que sugerem que um rácio de acumulação elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

A FIGS tem um rácio de acumulação de -0,52 para o ano até março de 2024. Isso implica que tem uma conversão de caixa muito boa e que os seus ganhos no último ano subestimam significativamente o seu fluxo de caixa livre. De facto, teve um fluxo de caixa livre de 99 milhões de dólares no último ano, o que foi muito mais do que o seu lucro estatutário de 22,2 milhões de dólares. O FIGS teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os 99 milhões de dólares que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Isto pode deixá-lo a pensar no que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da FIGS

Como discutimos acima, o rácio de acumulação da FIGS indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Com base nesta observação, consideramos possível que o lucro estatutário da FIGS subestime efetivamente o seu potencial de ganhos! Para além disso, os seus ganhos por ação aumentaram 53% no último ano. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Obviamente, gostamos de considerar os dados históricos para fundamentar a nossa opinião sobre uma empresa. Mas pode ser realmente valioso considerar o que os outros analistas estão a prever. No Simply Wall St, temos estimativas de analistas que podem ser consultadas clicando aqui.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da FIGS. Mas há muitas outras maneiras de informar sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode ser útil esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções com participações significativas de informadores.

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Este artigo de Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.