Semana forte para os accionistas da Capri Holdings (NYSE:CPRI) não alivia a dor das perdas de três anos

Como investidor, vale a pena esforçar-se por garantir que a sua carteira global bate a média do mercado. Mas em qualquer carteira, é provável que haja algumas acções que fiquem aquém desse valor de referência. Infelizmente, tem sido esse o caso para os accionistas a longo prazo da Capri Holdings Limited(NYSE:CPRI), uma vez que o preço das acções desceu 32% nos últimos três anos, ficando muito aquém da rendibilidade do mercado de cerca de 23%. As quedas aceleraram recentemente, com o preço das acções a descer 23% nos últimos três meses.

A recente subida de 3,2% pode ser um sinal positivo do que está para vir, por isso vamos analisar os fundamentos históricos.

Veja a nossa análise mais recente da Capri Holdings

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é analisar a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Durante cinco anos de crescimento da cotação das acções, a Capri Holdings passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Normalmente, seria de esperar que o preço das acções subisse em consequência disso. Por isso, vale a pena analisar outros indicadores para tentar compreender a evolução da cotação das acções.

Constatamos que, em três anos, as receitas cresceram efetivamente a uma taxa anual de 8,0%, o que não parece ser motivo para vender acções. Esta análise é apenas superficial, mas talvez valha a pena investigar a Capri Holdings mais de perto, pois por vezes as acções caem injustamente. Isto pode representar uma oportunidade.

Pode ver como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

A Capri Holdings é uma ação bem conhecida, com bastante cobertura por parte dos analistas, o que sugere alguma visibilidade do crescimento futuro. Se está a pensar comprar ou vender acções da Capri Holdings, deve consultar este relatório gratuito que apresenta as estimativas de consenso dos analistas para os lucros futuros.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Capri Holdings registaram uma queda de 5,0% no ano, mas o mercado em si subiu 28%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nos indicadores fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a enfrentarem uma perda total de 2% ao ano durante cinco anos. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma verdadeira visão, temos de ter em conta outras informações. Para o efeito, deve estar atento aos 3 sinais de alerta que detectámos na Capri Holdings.

Se é como eu, então não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.