As acções da Century Communities, Inc. (NYSE:CCS) estão a ficar para trás no mercado, mas o negócio também está

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 11x, a Century Communities, Inc.(NYSE:CCS) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Century Communities, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Confira nossa análise mais recente para Century Communities

Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Century Communities se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que rácios P/E como o da Century Communities sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 58%. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 54% no EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 7,7% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça 10%, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Century Communities está a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O resultado final do P/E da Century Communities

Geralmente, nossa preferência é limitar o uso do índice preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Century Communities revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Também vale a pena notar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Century Communities que deve ter em consideração.

Se estes riscos o estão a fazer reconsiderar a sua opinião sobre a Century Communities, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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