A VOXX International (NASDAQ:VOXX) tem um balanço saudável?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, pode ser óbvio que você precisa considerar a dívida, quando pensa sobre o quão arriscado é qualquer ação, porque muita dívida pode afundar uma empresa. É importante notar que a VOXX International Corporation(NASDAQ:VOXX) tem dívidas. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Quando é que a dívida é um problema?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. No entanto, um cenário mais comum (mas ainda assim doloroso) é ter de angariar novos capitais próprios a um preço baixo, diluindo assim permanentemente os accionistas. No entanto, ao substituir a diluição, o endividamento pode ser uma ferramenta extremamente boa para as empresas que precisam de capital para investir no crescimento com taxas de rendibilidade elevadas. Quando examinamos os níveis de endividamento, consideramos primeiro os níveis de tesouraria e de endividamento, em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para VOXX International

Quanta dívida tem a VOXX International?

Como você pode ver abaixo, a VOXX International tinha US $ 47.6 milhões em dívidas, em novembro de 2023, o que é quase o mesmo que no ano anterior. Você pode clicar no gráfico para obter mais detalhes. No entanto, também tinha US $ 10.4 milhões em dinheiro e, portanto, sua dívida líquida é de US $ 37.2 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da VOXX International?

Analisando os dados do balanço mais recente, podemos ver que a VOXX International tinha passivos de US $ 151.7 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 72.1 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$10,4 milhões e US$97,2 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, tem passivos totalizando US$116,2 milhões a mais do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.

Este défice é considerável em relação à sua capitalização de mercado de US$185,8 milhões, pelo que sugere que os accionistas devem estar atentos à utilização da dívida pela VOXX International. Se os seus credores exigirem que a empresa reforce o balanço, os accionistas enfrentariam provavelmente uma forte diluição. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os ganhos futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da VOXX International para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

No último ano, a VOXX International registou um prejuízo antes de juros e impostos e, na verdade, reduziu as suas receitas em 11%, para 497 milhões de dólares. Preferíamos muito mais ver um crescimento.

Advertência

Não só a receita da VOXX International caiu nos últimos doze meses, como também produziu lucros negativos antes de juros e impostos (EBIT). Para ser mais específico, a perda do EBIT foi de US$ 18 milhões. Quando olhamos para isso e recordamos os passivos no seu balanço, relativamente ao dinheiro, parece-nos insensato que a empresa tenha qualquer dívida. Assim, pensamos que o seu balanço está um pouco tenso, embora não irreparável. Sentir-nos-íamos melhor se a empresa transformasse o seu prejuízo de US$39 milhões nos últimos doze meses num lucro. Em suma, trata-se de uma ação muito arriscada. Não há dúvida de que é no balanço que mais se aprende sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Caso em questão: Detectámos dois sinais de alerta para a VOXX International que devem ser tidos em conta.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívidas líquidas. Pode aceder à nossa lista especial dessas empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

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