Sentimento ainda iludindo a Malibu Boats, Inc. (NASDAQ:MBUU)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/L") de 13,7x, a Malibu Boats, Inc.(NASDAQ:MBUU) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/L superiores a 18x e mesmo P/L superiores a 33x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Malibu Boats, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se ainda gostarem da empresa, é preferível que a trajetória dos lucros se altere antes de tomarem qualquer decisão. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Veja a nossa última análise da Malibu Boats

Quer a imagem completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, nosso relatóriogratuito sobre Malibu Boats o ajudará a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para a Malibu Boats?

O rácio P/E da Malibu Boats seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, mais importante, um desempenho pior do que o mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 62%. Isto significa que também se registou uma diminuição dos lucros a longo prazo, uma vez que os EPS diminuíram 8,4% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas estariam pouco satisfeitos com as taxas de crescimento dos resultados a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 25% por ano, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 10% previsto para o mercado em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/E da Malibu Boats se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está de todo convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/E da Malibu Boats?

Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Malibu Boats negoceia atualmente com um P/L muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é superior ao do mercado em geral. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros podem registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Malibu Boats tem 2 sinais de alerta que pensamos que deve ter em atenção.

É claro que também poderá encontrar uma ação melhor do que a Malibu Boats. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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