Malibu Boats, Inc. (NASDAQ: MBUU) é bem rastreada, mas pode haver um problema

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") superiores a 17x, pode considerar a Malibu Boats, Inc.(NASDAQ:MBUU) como um investimento atrativo com o seu rácio P/L de 12x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Malibu Boats, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. Parece que muitos estão à espera que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que tem reprimido o P/E. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Confira nossa análise mais recente para Malibu Boats

Quer saber como os analistas acham que o futuro da Malibu Boats se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Existe algum crescimento para a Malibu Boats?

Para justificar seu índice P / L, a Malibu Boats precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 45% nos resultados financeiros da empresa. Mesmo assim, admiravelmente, o EPS aumentou 36% no agregado de três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a corrida, os accionistas acolheriam provavelmente com agrado as taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS aumentem 19% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os oito analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 12% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos estranho que a Malibu Boats esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/E da Malibu Boats

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

O nosso exame das previsões dos analistas da Malibu Boats revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta para a Malibu Boats que descobrimos.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Malibu Boats, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.