As acções da Koss Corporation (NASDAQ:KOSS) sobem 32%, mas o seu negócio ainda não está a funcionar

As acções da Koss Corporation(NASDAQ:KOSS) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 32% após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 29% nos últimos doze meses.

Depois de um salto tão grande no preço, quando quase metade das empresas da indústria de bens de consumo duradouros dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 0,7x, pode considerar-se que a Koss é uma ação que provavelmente não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 2,6x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Veja nossa análise mais recente para Koss

Como a Koss tem estado a atuar

Por exemplo, a receita decrescente de Koss nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Talvez o mercado acredite que a empresa pode fazer o suficiente para superar o resto da indústria em um futuro próximo, o que está mantendo a relação P / S alta. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Koss, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Koss?

O rácio P/S da Koss seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, sobretudo, um desempenho melhor do que o do sector.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 22%. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 28% no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Se compararmos essa trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 0,9% para um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da Koss se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S cair para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

O resultado final do P/S da Koss

O grande salto nas acções da Koss elevou consideravelmente o P/S da empresa. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise da Koss revelou que a redução das receitas a médio prazo não está a resultar num P/S tão baixo como esperávamos, dado que o sector deverá crescer. Com uma diminuição das receitas na mente dos investidores, a probabilidade de um sentimento de azedume é bastante elevada, o que poderia fazer com que o P/S voltasse a estar em linha com o que esperávamos. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, isso representaria um risco significativo para os investimentos dos accionistas existentes e os potenciais investidores terão dificuldade em aceitar o valor atual das acções.

Há também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos um sinal de alerta para a Koss que deve ser tido em conta.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Koss, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.